Chainlink führt Smart Value Recapture zur Optimierung der DeFi-Nutzererfahrung ein

Chainlink hat Smart Value Recapture (SVR) vorgestellt, eine innovative Oracle-Lösung, die es dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) ermöglicht, den nicht-toxischen Maximal Extractable Value (MEV) aus der Nutzung von Chainlink-Preisfeeds zurückzugewinnen. Wie im Chainlink-Blog beschrieben, wurde die erste Version von Chainlink SVR in Kooperation mit BGD Labs, Flashbots und weiteren Beteiligten der Aave DAO entwickelt und konzentriert sich zunächst auf die Rückgewinnung von Oracle-bezogenem MEV aus Liquidationen für DeFi-Lending-Protokolle. SVR basiert auf der bestehenden Chainlink-Infrastruktur und reduziert systematisch unnötige Abhängigkeiten von Drittanbietern. Die Integration von Zwischen-Smart-Contracts entfällt, was die Implementierung von SVR für Nutzer von Chainlink-Preisfeeds vereinfacht. Diese Version der SVR-fähigen Preisfeeds nutzt Flashbots MEV-Share und eine neuartige Onchain-Architektur mit "Dual Aggregator" für gesteigerte Effizienz und verbesserte Fallback-Sicherheit. Chainlink SVR ist bereits im Testnetz aktiv und wird in Kürze im Ethereum-Mainnet eingeführt. Eine zukünftige, vollständig angepasste Implementierung soll weitere Verbesserungen wie höhere Dezentralisierung, ein DON-basiertes Auktionssystem, optimierte Gaseffizienz und Cross-Chain-Funktionalität bieten. Die Aave-Community prüft derzeit die Integration von Chainlink SVR, wie im Aave-Forum diskutiert wird. Der durch SVR zurückgewonnene Wert stellt für DeFi-Protokolle nicht nur eine neue Einnahmequelle dar, sondern kann auch die langfristige wirtschaftliche Nachhaltigkeit von Chainlink-Oracles fördern und somit den kontinuierlichen Zugang zu sicheren und zuverlässigen Oracles für DeFi-Protokolle gewährleisten. Maximal Extractable Value (MEV) beschreibt den Wert, der sich aus der Möglichkeit von Blockvorschlägern ergibt, Transaktionen in den von ihnen erstellten Blöcken hinzuzufügen, zu entfernen oder deren Reihenfolge zu verändern. Laut Blockchainreporter.net werden diese Möglichkeiten zur Transaktionsreihenfolge heutzutage von sogenannten "Searchern" identifiziert, die in einer Art Auktion um das Recht bieten, Transaktionen im Block anzuordnen. Der Wert wird dann von den Teilnehmern des Blockbildungsprozesses, wie Searchern, Buildern und Validatoren, vereinnahmt. "Oracle Extractable Value" (OEV) als Teilmenge von MEV bezieht sich auf den MEV, der bei der Übertragung von Oracle-Berichten onchain und deren anschließender Verwendung durch Onchain-Anwendungen entsteht. Die häufigste OEV-Möglichkeit tritt bei Lending-Protokollen auf, insbesondere während Liquidationen, bei denen Searcher um das Recht konkurrieren, eine gefährdete Position zu liquidieren und eine Liquidationsprämie zu erhalten. Auf Ethereum wird der Prozess der Blockspace-Versteigerung üblicherweise über den MEV-Boost von Flashbots abgewickelt, der es Searchern ermöglicht, ein Preis-Oracle-Berichtsupdate mit einer Liquidationstransaktion durch Transaktionsbündelung zu überbieten. Derzeit wird der mit Oracle-bezogenem MEV verbundene Wert, beispielsweise aus Liquidationen, von Searchern, Buildern und Validatoren des Blockchain-Netzwerks erfasst, ohne dass den DeFi-Protokollen, Endnutzern oder Oracles, die den Oracle-bezogenen MEV ursprünglich generiert haben, etwas zurückgegeben wird. Die Rückgewinnung dieses nicht-toxischen MEV würde den Wert an seinen Ursprung zurückführen. Chainlink Labs und die Chainlink-Community forschen seit Jahren aktiv an MEV-Lösungen wie Fair Sequencing Services (FSS) und Protected Order Flow (PROF). Als Teilbereich von MEV wurde auch OEV und die Rückgewinnung dieses Werts für DeFi-Protokolle zur Unterstützung der wirtschaftlichen Nachhaltigkeit von Oracles untersucht. Verschiedene OEV-Designs wurden analysiert, um eine Lösung mit maximaler Sicherheit, Zuverlässigkeit und langfristiger Wirtschaftlichkeit zu entwickeln. Daraus resultierte die Entwicklung einer ersten Version einer OEV-Lösung namens Smart Value Recapture (SVR). Chainlink SVR wurde speziell für Backrunning im Zusammenhang mit Liquidationen entwickelt und kann nicht für Frontrunning oder Sandwich-Angriffe, also toxische Formen von MEV, verwendet werden. Das Chainlink-Netzwerk und die Community arbeiten seit Jahren an Lösungen zur Minderung dieser Probleme. Chainlink SVR ist ideal für eine native MEV-Rückgewinnungslösung, da Chainlink-Preisfeeds bereits viele große DeFi-Protokolle schützen und eine nachgewiesene Erfolgsbilanz in Bezug auf Sicherheit und Zuverlässigkeit aufweisen. Durch die Integration einer Chainlink-basierten MEV-Rückgewinnungslösung können DeFi-Protokolle diese Sicherheit und Zuverlässigkeit beibehalten und gleichzeitig die wirtschaftliche Nachhaltigkeit von sich selbst und der Chainlink-Infrastruktur verbessern. Zu den Vorteilen von Chainlink SVR gehören: - SVR wird von derselben bewährten, dezentralen Oracle-Netzwerk-Infrastruktur (DON) unterstützt, die Chainlink-Preisfeeds in den letzten 5+ Jahren angetrieben hat und die 75 Milliarden US-Dollar an DeFi TVL in der Spitze gesichert und 17 Billionen US-Dollar an Transaktionswert ermöglicht hat. - SVR reduziert Risiken von Drittanbietern für Protokolle, die bereits Chainlink-Preisfeeds verwenden, minimiert deren Angriffsfläche und verhindert, dass unnötige Drittanbieter wirtschaftlichen Wert abschöpfen. - SVR erfordert keine Integration von Zwischenverträgen oder das "Wrappen" von Chainlink-Preisfeeds, was effizientere Smart-Contract-Workflows ermöglicht und die Notwendigkeit für DeFi-Protokolle, die Art und Weise der Nutzung von Oracle-Daten wesentlich zu ändern, eliminiert. - Da Chainlink die am weitesten verbreitete Oracle-Lösung im DeFi-Bereich ist, kann SVR Skaleneffekte erzielen, die die meisten Möglichkeiten und das höchste Umsatzpotenzial für Searcher und anschließend DeFi-Protokolle bieten. Quellen: - https://blog.chain.link/chainlink-smart-value-recapture-svr/ - https://blockchainreporter.net/chainlink-unveils-smart-value-recapture-to-streamline-user-experience/ - https://cryptonews.net/news/altcoins/30276866/ - https://www.banklesstimes.com/articles/2024/12/24/chainlink-launches-svr-will-link-explode-in-2025/ - https://chainlinktoday.com/chainlink-launches-smart-value-recapture-svr-an-mev-recapture-solution-for-defi/ - https://coinpaper.com/6700/aave-explores-integration-of-chainlink-oracle-to-tackle-mev - https://x.com/chainlinktoday?lang=de&mx=2 - https://x.com/chainlink/status/1871241636211982752?mx=2 - https://www.coingecko.com/en/coins/chainlink