Cipher Mining: Navigiert der Bitcoin-Miner erfolgreich durch den aktuellen Zyklus?

Cipher Mining (NASDAQ: CIFR) hat in den letzten Monaten die Aufmerksamkeit von Investoren auf sich gezogen, insbesondere im Vergleich zu anderen börsennotierten Bitcoin-Minern wie TeraWulf. Wie Bitcoinminingstock.io am 21. November 2024 berichtete, zeigte Cipher Mining bis zum 19. November 2024 eine der stärksten Jahresleistungen unter den öffentlichen Bitcoin-Minern. Dieser Artikel untersucht die Performance von Cipher Mining im dritten Quartal 2024, die strategischen Investitionen des Unternehmens und die Zukunftsaussichten.

Operative Herausforderungen und strategische Investitionen

Cipher Mining betreibt seine Anlagen hauptsächlich in Texas, um die dortige günstige Energieinfrastruktur zu nutzen. Das Unternehmen besitzt das Odessa Data Center mit einer Hashrate von 7,1 EH/s und betreibt Joint Ventures mit WindHQ LLC, die zusätzliche 2,2 EH/s beisteuern (ciphermining.com/sites). Ähnlich wie Riot Platforms nutzt Cipher Mining Programme wie das Four Coincident Peak (4CP) von ERCOT, um den Stromverbrauch während Zeiten hoher Nachfrage zu steuern und durch den Verkauf von Strom zusätzliche Einnahmen zu generieren. Im dritten Quartal 2024 erzielte das Unternehmen so 1,4 Millionen US-Dollar. Trotz dieser Strategien sah sich Cipher Mining im dritten Quartal 2024 mit Herausforderungen konfrontiert. Der Umsatz sank im Vergleich zum Vorquartal um 35 % und im Vergleich zum Vorjahr um 20,5 % auf 24,1 Millionen US-Dollar. Wie news.bitcoin.com berichtet, war dieser Rückgang hauptsächlich auf eine geringere Bitcoin-Produktion zurückzuführen, die von 638 BTC im zweiten Quartal auf 493 BTC im dritten Quartal fiel. Saisonale Schwankungen der Strompreise im texanischen Stromnetz ERCOT verstärkten diesen Effekt. Gleichzeitig stiegen die Kosten auf 15,1 Millionen US-Dollar, was zu einem Nettoverlust von 87 Millionen US-Dollar führte. Die Bruttomarge sank von 57,1 % im dritten Quartal 2023 auf 37,5 % im dritten Quartal 2024. Trotz der operativen Herausforderungen stiegen die Gesamtaktiva von Cipher Mining bis zum dritten Quartal 2024 auf 775,4 Millionen US-Dollar, was auf erhebliche Investitionen in die Bitcoin-Reserven und die Mining-Infrastruktur hindeutet. Das Unternehmen hielt zum 30. September 2024 1.512 Bitcoin im Wert von rund 138,1 Millionen US-Dollar. Im September verkaufte Cipher Mining einen Teil seiner Bitcoin-Bestände, um die Übernahme der 300-MW-Anlage Barber Lake zu finanzieren, wie TheMinerMag berichtet.

Ausblick und Zukunftspläne

Cipher Mining investiert weiterhin in die Modernisierung seiner Anlagen. Das Unternehmen hat Verträge mit Bitmain und Canaan über den Kauf neuer Mining-Hardware abgeschlossen, um weniger effiziente Geräte im Odessa Data Center zu ersetzen. Diese Investitionen dürften die operative Effizienz steigern und die Kosten senken. Wie CNBC am 21. April 2024 berichtete, bereiten sich Bitcoin-Miner auf das nächste Halving vor, indem sie in effizientere Maschinen investieren und ihre Geschäftsmodelle diversifizieren, beispielsweise durch den Einstieg in den Bereich High-Performance-Computing (HPC) und Künstliche Intelligenz (KI). Cipher Mining positioniert sich als Datencenter-Entwickler und erwägt, seine Anlagen auch für HPC-Infrastruktur zu nutzen. Die Übernahme des 300-MW-Standorts in West Texas unterstreicht diese Strategie. Ob Cipher Mining sich als herausragender Bitcoin-Miner in diesem Zyklus erweisen wird, hängt von verschiedenen Faktoren ab, darunter der Entwicklung des Bitcoin-Preises, der erfolgreichen Integration der neuen Mining-Hardware und der Fähigkeit, die Betriebskosten zu senken. Quellen: - https://cryptonews.net/news/mining/30124922/ - https://x.com/miningstockinfo/status/1859565475015073944?mx=2 - https://newstral.com/en/article/en/1260526617/cipher-mining-will-it-be-another-standout-bitcoin-miner-this-cycle-Читать - https://news.bitcoin.com/ru/cipher-mining-budet-li-eto-eshhe-odin-vydayushhiysya-mayner-bitkoinov-v-etom-tsikle/ - https://newhedge.io/terminal/bitcoin - https://seekingalpha.com/article/4703438-cipher-mining-remains-an-attractive-bitcoin-miner-cifr-stock - https://investors.ciphermining.com/news-releases/news-release-details/cipher-mining-purchases-71-ehs-new-miners-and-option-purchase/ - https://www.cnbc.com/2024/04/21/bitcoin-miners-get-into-ai-to-survive-halving.html - https://theminermag.com/news/2024-08-27/bitcoin-cipher-mining-texas-300mw/ - https://news.bitcoin.com/