Krypto-Börsen unter der Lupe: CryptoQuant untersucht Hebelwirkung im Vorfeld eines möglichen Bullenmarktes

Die Vorfreude auf einen bevorstehenden Krypto-Bullenmarkt wächst. Vor diesem Hintergrund hat das On-Chain-Datenanalyseunternehmen CryptoQuant die Hebelwirkung an verschiedenen zentralen Krypto-Börsen (CEXs) analysiert. In einem Social-Media-Beitrag erklärte CryptoQuant, dass die Analyse das Ausfallrisiko, die Liquidität und die Höhe der Krypto-Reserven, die den Handel mit Perpetual Futures angesichts des erwarteten Bullenmarktes absichern, untersucht.

Binance mit robusten Reserven

CryptoQuant erläuterte, dass die Analyse die Leverage Ratio verwendet, um den Grad der von Händlern eingesetzten Hebelwirkung zu messen. Zusätzlich wird die finanzielle Stabilität jeder Börse bewertet. Eine hohe Leverage Ratio kann auf potenzielle Liquiditätsprobleme hindeuten. Binance führt die großen Börsen im Hinblick auf solide Reserven an, trotz des starken Anstiegs der offenen Positionen im Jahr 2024. Die Bitcoin-, Ethereum- und USDT-Reserven von Binance übersteigen die offenen Positionen deutlich. Im Vergleich zu anderen führenden Börsen wies Binance die niedrigste und stabilste Leverage Ratio auf. Im Dezember des Vorjahres lag sie bei 12,8 und stieg bis Dezember dieses Jahres auf 13,5. Diese Stabilität, kombiniert mit einem beachtlichen 2,6-fachen Anstieg der offenen Bitcoin-Positionen von 4,45 Mrd. USD auf 11,64 Mrd. USD, unterstreicht die Fähigkeit der Börse, die Marktliquidität und damit verbundene Liquidationen zu bewältigen. Ähnliche Informationen wurden von Bitcoinist am 22. Dezember 2024 veröffentlicht.

Andere Börsen mit deutlich höherer Hebelwirkung

Im Gegensatz dazu weisen Börsen wie Deribit, Bybit und Gate.io die höchsten Leverage Ratios mit 32, 86 bzw. 106 auf. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass die offenen Positionen die Reserven übersteigen oder sich ihnen annähern, wobei ähnliche Muster auch bei Ethereum beobachtet wurden. Vor diesem Hintergrund betont CryptoQuant die Wichtigkeit der Beobachtung der Leverage Ratio der Börsen, da die hohe Hebelwirkung eine entscheidende Rolle beim FTX-Zusammenbruch im November 2022 spielte. AICoin berichtete am 21. Dezember 2024 ebenfalls über die Analyse von CryptoQuant und hob hervor, dass Binances Bitcoin-, Ethereum- und USDT-Reserven die offenen Kontrakte übersteigen. Die Analyse von CryptoQuant verdeutlicht die Bedeutung der Leverage Ratio als Indikator für die finanzielle Gesundheit von Krypto-Börsen, insbesondere im Kontext eines bevorstehenden Bullenmarktes. Während Binance eine stabile und niedrige Leverage Ratio aufweist, zeigen andere Börsen wie Deribit, Bybit und Gate.io deutlich höhere Werte, was auf mögliche Liquiditätsrisiken hindeuten könnte. Quellen: - cryptonews.net: [https://cryptonews.net/news/market/30267305/](https://cryptonews.net/news/market/30267305/) - blockchainreporter.net: [https://blockchainreporter.net/cryptoquant-reveals-the-leverage-risk-on-cexs-amidst-the-approaching-bull-run/](https://blockchainreporter.net/cryptoquant-reveals-the-leverage-risk-on-cexs-amidst-the-approaching-bull-run/) - Bitcoinist: [https://www.mitrade.com/insights/news/live-news/article-3-538305-20241222](https://www.mitrade.com/insights/news/live-news/article-3-538305-20241222) - AICoin: [https://www.aicoin.com/en/news-flash/axxdgcdg](https://www.aicoin.com/en/news-flash/axxdgcdg)