Marathon Digital Holdings sichert sich eine Milliarde US-Dollar durch Wandelanleihen zur Erweiterung seiner Bitcoin-Bestände

Marathon Digital Holdings, eines der größten börsennotierten Bitcoin-Mining-Unternehmen, hat die Ausgabe von Wandelanleihen im Wert von einer Milliarde US-Dollar abgeschlossen. Wie Bitcoin.com berichtet, sollen die Anleihen im Jahr 2030 fällig werden und einen Zinssatz von 0% aufweisen. Das Unternehmen, das an der Nasdaq unter dem Kürzel MARA notiert ist, plant, die Mittel für den Erwerb von Bitcoin (BTC), die Refinanzierung bestehender Schulden und andere allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden. Die Emission wurde am 20. November 2024 abgeschlossen und umfasste zusätzliche 150 Millionen US-Dollar an Anleihen, die den ursprünglichen Investoren optional angeboten wurden. Wie MARA bekannt gab, wurden die Anleihen im Rahmen einer Privatplatzierung gemäß Rule 144A des Securities Act von 1933 an qualifizierte institutionelle Käufer verkauft. Nach Abzug der damit verbundenen Kosten erhielt das Unternehmen rund 980 Millionen US-Dollar. Davon wurden 199 Millionen US-Dollar zur Tilgung von Wandelanleihen aus dem Jahr 2026 mit einem Nominalwert von 212 Millionen US-Dollar verwendet. Der Großteil der verbleibenden Mittel floss in den Kauf von Bitcoin. MARA hat seinen Bestand um 5.771 BTC zu einem Durchschnittspreis von 95.554 US-Dollar pro Bitcoin aufgestockt und hält nun insgesamt rund 33.875 BTC. Zum Zeitpunkt der Bekanntgabe auf X wurde dieser Bestand, basierend auf einem Bitcoin-Kurs von 99.000 US-Dollar, mit etwa 3,4 Milliarden US-Dollar bewertet. Die Wandelanleihen mit einem Zinssatz von 0% sind unbesicherte vorrangige Verbindlichkeiten, die am 1. März 2030 fällig werden. Sie haben einen Wandlungssatz von 38,5902 Aktien von MARA pro 1.000 US-Dollar Nominalwert, was einem Wandlungspreis von 25,91 US-Dollar pro Aktie entspricht. Dies stellt eine Prämie von 42,5% auf den volumengewichteten Durchschnittskurs der Aktie zum Zeitpunkt der Emission dar. Nach der Bekanntgabe der Nachricht erklärte Michael Saylor, Mitbegründer von Microstrategy, auf X: "MARA ist ein Unternehmen nach dem Bitcoin-Standard." Bitcoin-Kritiker Peter Schiff hingegen äußerte sich skeptisch und bezeichnete die Aktion als weiteren Betrug. MARA-CEO Fred Thiel antwortete darauf, dass sich das Unternehmen auf die Wertschöpfung und die Akkumulation von Bitcoin konzentriere, da es seiner Meinung nach kein besseres Asset auf der Welt gebe. Schiffs Äußerungen spiegeln die wachsende Skepsis gegenüber Microstrategy wider, die kürzlich durch Kritik von Leerverkäufern wie Citron Research angeheizt wurde. Die Strategie des Unternehmens, sich auf Wandelanleihen zu stützen, um seine Krypto-Akquisitionen zu finanzieren, zeigt einen mutigen Ansatz zur Erweiterung seines Bitcoin-Portfolios durch Schulden. Diese Anleihen, die sofortige Zinszahlungen vermeiden, ermöglichen es MARA, seine Bitcoin-Bestände strategisch zu erhöhen. Quellen: - https://news.bitcoin.com/mara-piles-into-bitcoin-5771-btc-bought-after-1b-note-offering/ - www.coingecko.com - https://guardianplatform.io/ - https://github.com/pthoang/TDT4310_project/blob/master/FinNum_training_rebuilded.csv - https://cryptomesh.net/ - https://metabotchain.com/