Dezentrale Börsen (DEX) und Perpetuals-Plattformen erzielten in den ersten Tagen des Jahres 2025 ein Rekordhandelsvolumen von 52,81 Milliarden US-Dollar, nach einem bereits starken Dezember. Angeführt von Plattformen wie Uniswap und Hyperliquid, spiegelt dieser Anstieg das wachsende Interesse und die zunehmende Akzeptanz dezentraler Finanzmärkte wider. Die Herausforderung besteht nun darin, diese positive Entwicklung im Laufe des Jahres fortzusetzen.
Dezentrale Börsen (DEX) und Perpetuals-Plattformen verzeichneten in den ersten vier Tagen des Jahres 2025 ein Handelsvolumen von 52,81 Milliarden US-Dollar. Bitcoin.com berichtet, dass dieser Rekordwert auf einen beispiellosen Anstieg der Handelsaktivitäten im Dezember 2024 folgt.
Der Gesamtwert der Kryptowirtschaft ist laut Bitcoin.com auf 3,51 Billionen US-Dollar gestiegen. Zentralisierte Börsen dominierten zwar den Dezember, aber auch DEX-Plattformen konnten ein signifikantes Wachstum verzeichnen. Daten von Defillama zeigen, dass der Dezember 2024 sowohl für das DEX-Handelsvolumen als auch für das Volumen dezentraler Perpetuals einen Höchststand markierte.
Das DEX-Handelsvolumen erreichte im Dezember 322,25 Milliarden US-Dollar, wobei Uniswap mit über 109 Milliarden US-Dollar den größten Anteil daran hatte. Uniswap, eine DEX für den Spot-Handel mit Kryptowährungen, arbeitet mit einem Automated Market Maker (AMM)-Modell und nutzt Liquiditätspools für den direkten Tokentausch. Dezentrale Perpetuals-Protokolle erreichten laut Defillama ein Volumen von 369,4 Milliarden US-Dollar. Hyperliquid führte diese Kategorie mit beeindruckenden 235 Milliarden US-Dollar im letzten Monat an.
Im Gegensatz zu herkömmlichen DEX-Plattformen wie Uniswap ist Hyperliquid, wie Bitcoin.com erklärt, eine hochleistungsfähige, dezentrale Perpetuals-Plattform auf einer eigenen Layer-One (L1)-Blockchain, die mit einem On-Chain-Orderbuch für anspruchsvollen Perpetual-Futures-Handel ausgestattet ist. Sowohl Uniswap als auch Hyperliquid dominierten das Volumen von 52,81 Milliarden US-Dollar in den ersten vier Tagen des Januars, wobei Uniswap 9,48 Milliarden US-Dollar und Hyperliquid 10,75 Milliarden US-Dollar erzielten.
Hinter Uniswap folgt Raydium, ein Solana-basiertes Protokoll, das in den ersten Tagen des Jahres 2025 bereits 8,61 Milliarden US-Dollar verzeichnete. Ähnlich wie Uniswap verwendet diese DEX ein AMM, integriert sich jedoch in die schnelle und kostengünstige Infrastruktur von Solana. Die zweitgrößte dezentrale Perpetuals-Börse, Jupiter, ist ebenfalls auf der Solana-Blockchain aufgebaut. Jupiters Perpetuals-Börse unterscheidet sich von traditionellen dezentralen Perpetuals-Plattformen wie Hyperliquid durch ihr LP-to-Trader-Modell.
Anstatt Orderbücher zu verwenden, setzt Jupiter auf den JLP-Pool, in dem Liquiditätsanbieter als Gegenpartei für den Handel fungieren. Dies soll Slippage vermeiden und durch Oracle-Integration eine hohe Liquidität gewährleisten. In den letzten vier Tagen hat Jupiter laut Statistik ein Gesamthandelsvolumen von etwa 2,45 Milliarden US-Dollar erreicht. Zu den weiteren führenden Perpetuals-Protokollen gehören Synfutures, Apex Protocol, Satori Finance, Bluefin, Drift, GMX und JOJO. In den letzten 24 Stunden haben 109 dezentrale Perpetuals-Plattformen zusammen ein Gesamthandelsvolumen von 6,611 Milliarden US-Dollar verzeichnet, so Defillama.
Neben Uniswap und Raydium gehören Pancakeswap, Aerodrome, Lifinity, Orca, Curve Finance, Cetus, Pump.fun und Dexalot zu den wichtigsten DEXs. Diese dezentralen Börsen haben in den letzten 24 Stunden ein Gesamthandelsvolumen von 11,464 Milliarden US-Dollar erzielt. Der explosionsartige Anstieg der DeFi-Handelsvolumina in den letzten Monaten signalisiert einen transformativen Wandel auf den Kryptomärkten und unterstreicht die Innovation und zunehmende Akzeptanz dezentraler Plattformen.
Die Herausforderung besteht nun darin, diese Dynamik im Jahr 2025 beizubehalten. Bisher sind die Volumina hoch geblieben.
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