Wintermute verzeichnete 2024 einen Anstieg des institutionellen Krypto-Handelsvolumens um 240%, begünstigt durch die Zulassung von Bitcoin-ETFs und ein kryptofreundliches politisches Klima. Dieser Trend zeigt sich auch im Rekord-OTC-Spot-Volumen von 2,24 Milliarden US-Dollar im November und dem gestiegenen Interesse an Memecoins, was auf eine höhere Risikobereitschaft institutioneller Anleger hindeutet.
Der Krypto-Market-Maker Wintermute verzeichnete 2024 einen signifikanten Zuwachs im institutionellen Krypto-Handel über seinen OTC-Desk (Over-the-Counter). CryptoSlate berichtet von einem Anstieg des Handelsvolumens institutioneller Anleger um 240% im Vergleich zum Vorjahr. Dieses Wachstum unterstreicht das steigende Interesse traditioneller Finanzinstitute an digitalen Vermögenswerten.
Wintermute führt dieses Wachstum auf verschiedene Faktoren zurück. Die Genehmigung von Spot-Bitcoin-ETFs (Exchange Traded Funds) durch die US-Börsenaufsicht SEC im Januar 2024 und die Wahl eines kryptofreundlichen Präsidenten im November desselben Jahres spielten eine entscheidende Rolle. Laut CryptoSlate stärkten diese Entwicklungen das Vertrauen der Institutionen in den Kryptomarkt und führten zu einer verstärkten Nutzung des OTC-Handels.
Auch das Volumen von Retail-Brokern stieg laut Wintermute deutlich an – um 549%. Dies deutet auf ein breiteres institutionelles Interesse hin, das über direkte OTC-Geschäfte hinausgeht. Finance Magnates berichtet, dass das tägliche OTC-Spot-Volumen im November 2024 ein Rekordhoch von 2,24 Milliarden US-Dollar erreichte und damit das Wochenhoch des Vorjahres von 2 Milliarden US-Dollar übertraf. Dieser Anstieg wird auf die wachsende Nachfrage institutioneller Akteure nach außerbörslicher Liquidität zurückgeführt. Wintermute zufolge bevorzugen Institutionen OTC-Geschäfte, da sie große Orders platzieren können, ohne den Marktpreis stark zu beeinflussen.
Ein weiterer Trend ist die zunehmende Beliebtheit von Memecoins bei institutionellen Anlegern. Während das Handelsvolumen der wichtigsten Kryptowährungen um 3% sank, verzeichneten Memecoins ein Wachstum von 210% und machten 16,2% des gesamten OTC-Volumens von Wintermute aus, verglichen mit 7,3% im Jahr 2023. Crypto News berichtet, dass dies die Bereitschaft institutioneller Investoren zeigt, in risikoreichere Anlagen mit dem Ziel höherer Renditen zu investieren.
Der Bericht von Wintermute beleuchtet auch die Herausforderungen für Krypto-native Unternehmen durch das zunehmende institutionelle Engagement. Der Eintritt gut kapitalisierter Akteure mit Zugang zu Skaleneffekten und wettbewerbsfähigen Preisen setzt kleinere Marktteilnehmer unter Druck. Sinkende Marktanteile für Krypto-native Firmen deuten auf einen verschärften Wettbewerb hin, in dem Institutionen ihre Ressourcen nutzen, um Marktanteile zu gewinnen.
Für 2025 prognostiziert Wintermute weitere Entwicklungen, darunter die mögliche Einführung eines Memecoin-ETFs und den Einstieg einer Großbank in den Spot-Kryptowährungs-Handel und Decentralized Finance (DeFi), wie Finance Magnates berichtet. Das Unternehmen erwartet außerdem, dass ein börsennotiertes Unternehmen Schulden oder Aktien ausgeben wird, um Ethereum zu erwerben, ähnlich der Bitcoin-Strategie von MicroStrategy.
Quellen:
- https://cryptonews.net/news/finance/30386310/
- https://cryptoslate.com/wintermute-reports-240-surge-in-institutional-crypto-trading-via-otc-in-2024/
- https://wintermute.com/wintermute-otc-2024-in-review-2025-outlook
- https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/crypto-market-maker-wintermute-sees-record-224-billion-daily-trading-volume/
- https://cryptoslate.com/author/gino-matos/
- https://defiadda.com/
- https://www.tradingview.com/news/financemagnates:e7afbdb7e094b:0-crypto-market-maker-wintermute-sees-record-2-24-billion-daily-trading-volume/
