Der Bitcoin-Preis erreichte ein neues Allzeithoch, doch Analysten wie Darkfost von CryptoQuant empfehlen anhand der Stock-to-Flow (S2F) Reversion-Metrik Gewinnmitnahmen in Betracht zu ziehen, insbesondere wenn diese über 2,5 bzw. 3 steigt. Trotz des Preisanstiegs und neuer Investoren deutet ein stabiles Handelsvolumen auf Gewinnmitnahmen langfristiger Halter hin, während Experten die Marktkapitalisierung als wichtigeren Indikator im Vergleich zum reinen Bitcoin-Preis hervorheben.
Der jüngste Preisanstieg von Bitcoin auf ein neues Allzeithoch (ATH) lenkt die Aufmerksamkeit auf wichtige Kennzahlen, die für das Timing von Marktzu- und -austritten genutzt werden. Wie cryptonews.net berichtet, analysierte der CryptoQuant-Analyst Darkfost die Stock-to-Flow (S2F) Reversion-Metrik und deren aktuelle Bedeutung für Bitcoin-Investoren. Diese Metrik misst die Abweichung des Bitcoin-Preises von seinem erwarteten Wert basierend auf dem S2F-Modell und dient vielen Händlern als wichtiges Instrument zur Beurteilung der Marktstimmung und zur Identifizierung potenzieller Gewinnmitnahmezeitpunkte.
Darkfosts Analyse hebt den 11. September als wichtiges Datum hervor. An diesem Tag fiel die S2F Reversion-Metrik unter 1, was bei einem Bitcoin-Preis von 57.000 US-Dollar ein potenzielles Kaufsignal darstellte. Nun betont der Analyst einen weiteren kritischen Schwellenwert – einen Wert über 2,5 – der historisch gesehen einen guten Zeitpunkt für moderate Gewinnmitnahmen signalisiert. Sollte die Metrik einen Wert über 3 erreichen, deutet dies oft auf eine Marktüberhitzung hin und markiert einen günstigen Moment für größere Gewinnmitnahmestrategien.
Die S2F Reversion-Metrik bietet einen strukturierten Ansatz zur Bewertung der Bitcoin-Preiszyklen. Darkfost schlägt eine zweistufige Gewinnstrategie vor: Investoren sollten kleinere Gewinne realisieren, wenn die Metrik 2,5 erreicht, und größere, sobald sie 3 überschreitet. "Eine umsichtige Strategie bei der Verwendung dieses Indikators besteht darin, moderate Gewinne mitzunehmen, sobald das S2F-Reversionsverhältnis 2,5 erreicht, und größere Gewinne zu sichern, wenn das Verhältnis 3 überschreitet, wodurch Risiko und Ertrag effektiv ausgeglichen werden", schrieb Darkfost, wie NewsBTC berichtet.
Ungeachtet des von Darkfost vorgeschlagenen Indikators für Gewinnmitnahmen scheint Bitcoin seinen Aufwärtstrend fortzusetzen. BTC erreichte ein neues ATH von 106.352 US-Dollar in den frühen Morgenstunden des Montags. Obwohl der Wert zum Zeitpunkt der Artikelerstellung leicht auf 105.942 US-Dollar zurückging, stieg BTC in den letzten 24 Stunden um über 3% und in den letzten zwei Wochen um mehr als 10%.
Es überrascht nicht, dass mit dem steigenden Preis auch die Marktkapitalisierung von BTC deutlich zunahm und nun bei über 2 Billionen US-Dollar liegt. Das tägliche Handelsvolumen von BTC zeigte jedoch trotz dieser positiven Entwicklung einen gegenläufigen Trend. Trotz des neuen ATH von BTC blieb diese Kennzahl stabil und niedriger als das tägliche Handelsvolumen der letzten Woche. Zum Zeitpunkt der Artikelerstellung lag das Handelsvolumen von BTC bei 97,4 Milliarden US-Dollar, ein deutlicher Rückgang gegenüber dem Volumen von über 140 Milliarden US-Dollar in der letzten Woche am 10. Dezember. Wie Bitcoinist berichtet, deutet die hohe Beteiligung neuer Investoren auf eine anhaltende Nachfrage hin, während langfristige Halter Gewinne mitnehmen.
Laut einem Bericht von Macrobond war Bitcoin im Jahr 2024 das Asset mit der besten Performance, angetrieben durch einen Anstieg nach Trumps Wahlsieg. Dies unterstreicht die Volatilität von Bitcoin, das im letzten Jahrzehnt entweder den ersten oder den letzten Platz in den jährlichen Rankings belegte.
Der Economic Times zufolge betonte Anush Jafer, Content Lead bei Mudrex Research, die Bedeutung der Marktkapitalisierung als zuverlässigere Kennzahl im Vergleich zum Preis. Er wies darauf hin, dass die Marktkapitalisierung von Bitcoin, obwohl der Preis von 100.000 US-Dollar hoch erscheint, immer noch hinter der von Gold zurückbleibt. Jafer empfahl außerdem strategische Gewinnmitnahmen und die Konzentration auf Projekte mit soliden Fundamentaldaten.
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