Das ehemals von Misstrauen geprägte Verhältnis zwischen dezentraler (DeFi) und traditioneller Finanzwelt (TradFi) wandelt sich hin zur Kooperation. Während TradFi die Effizienz und das Innovationspotenzial von DeFi erkennt, benötigt die Kryptowelt die Infrastruktur und Ressourcen von TradFi für nachhaltiges Wachstum. Trotz bestehender Unterschiede ist eine Zusammenarbeit, die die Stärken beider Systeme nutzt, für die Zukunft des Finanzmarktes entscheidend.
Die Beziehung zwischen dezentraler (DeFi) und traditioneller Finanzwirtschaft (TradFi) war lange von Misstrauen und Ablehnung geprägt. Doch wie crypto.news berichtet, ändert sich diese Dynamik. Kryptoprojekte orientieren sich zunehmend an den Bedürfnissen etablierter Finanzinstitute, während große Investmentfirmen Anträge für Krypto-ETFs einreichen. Eine Annäherung beider Welten ist erkennbar.
Zwar werden beide Finanzsysteme niemals vollständig verschmelzen, doch die Erkenntnis, dass sie sich nicht gegenseitig verdrängen können, hat die Feindseligkeiten abgebaut und den Dialog eröffnet. TradFi erkennt das Potenzial der Blockchain-Technologie und die operative Effizienz von DeFi für die Entwicklung innovativer Finanzprodukte und -dienstleistungen. Gleichzeitig hat die Kryptowelt verstanden, dass die Infrastruktur, die umfangreichen Ressourcen und der Kundenstamm von TradFi entscheidend für das Wachstum ihres Ökosystems sind, wie auch Economy Middle East hervorhebt.
Trotz dieser Gemeinsamkeiten bleiben technologische, ideologische und operative Unterschiede bestehen. Diese Kluft wird erfolgreiche Kooperationen behindern, wenn sie nicht überwunden wird. Bitcoin feiert in diesem Jahr erst seinen 16. Geburtstag und die Kryptowelt muss noch an Dynamik gewinnen. Das traditionelle Bankwesen hingegen ist durch jahrhundertelanges Wachstum tief in der Gesellschaft verankert und wird nicht so schnell verschwinden. Das Fehlen eines Mechanismus für sinnvolle Zusammenarbeit und Koexistenz wird letztlich der Weltwirtschaft schaden, so Ariel Shapira in crypto.news.
Da sich die Krypto-Bewegung effektiv in die Finanzordnung integriert hat, liegt es primär an ihr, sich an TradFi anzupassen, welches nach den gleichen Prinzipien wie seit Jahrhunderten arbeitet. Es ist nicht so, dass TradFi sich nicht verändern kann; der Sektor bewegt sich als wirtschaftlicher Gatekeeper nur deutlich langsamer. Eine so schnelle und umfassende Veränderung zu erwarten, ist unrealistisch.
Gängige Instrumente wie Debitkarten sind immer noch von DeFi-Protokollen und tokenisierten Real-World-Asset-Plattformen getrennt, die das Interesse von TradFi wecken. Kryptowährungen über eine zentralisierte Börse zu kaufen, um sie dann mit einer separaten Wallet auf einem DeFi-Protokoll zu staken, widerspricht dem Effizienzversprechen von Krypto, insbesondere wenn Banken es Kunden ermöglichen, sich bei einer App anzumelden und Aktien mit wenigen Klicks zu kaufen, verkaufen oder handeln. Dies verdeutlicht den dringenden Bedarf an einer Interoperabilitätsinfrastruktur, die TradFi-Systeme – einschließlich verschiedener Währungen und genehmigter Chains – nahtlos mit Blockchain-basierten Anwendungen und Protokollen verbindet. Die Überwindung dieser Hürde würde es Institutionen ermöglichen, ihr Engagement mit DeFi und Krypto auszuweiten und gleichzeitig neuen Krypto-Nutzern einen reibungslosen Einstieg zu ermöglichen.
DeFi-Protokolle haben ihre Compliance mit KYC- und AML-Prozessen verbessert, aber es bedarf weiterer Anstrengungen, um Banken zu überzeugen. Intensive Audits und verbesserte Sicherheitsmaßnahmen, beispielsweise durch automatisierte Überwachungstools, würden das Vertrauen von TradFi in DeFi erheblich stärken.
Während eine umfassende Zusammenarbeit zwischen TradFi und DeFi erfordert, dass erstere mehr leisten, sollte letztere bereit sein, ihre Unterstützung anzubieten, um gemeinsame Infrastrukturlösungen mit besseren Risikomanagementmodellen und Expertise in den Bereichen Verwahrung und Liquiditätsbereitstellung zu verbessern. Eine Infrastruktur, die die Bedürfnisse beider Ökosysteme berücksichtigt, ist der einzige sichere Weg, um den Dialog aufrechtzuerhalten. Einige Projekte ergreifen die Initiative, um diese Verbindung nahtloser zu gestalten. Vixichain beispielsweise ist ein junges Projekt, das eine stärkere Beteiligung von TradFi an DeFi fördern möchte, indem es Finanzinstitute einlädt, als Validatoren auf seiner kompatiblen Layer-1-Blockchain zu fungieren.
Wie Harrington Starr betont, liegt die Zukunft der Finanzwelt in der Kooperation und nicht im Konflikt zwischen DeFi und TradFi. Beide Seiten können voneinander lernen und gemeinsam eine neue, robuste und innovative Infrastruktur entwickeln. Durch die Zusammenarbeit können sie ein nachhaltiges Wachstum des gesamten Marktes fördern.
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