Das Interesse an Krypto-Futures, besonders Bitcoin und Ether, boomt an der Chicago Mercantile Exchange (CME) mit Rekordhandelsvolumen und Open Interest. Privatanleger weichen vermehrt auf Micro-Bitcoin-Kontrakte aus, während auch institutionelle Investoren verstärkt aktiv sind und möglicherweise neue Strategien im Kryptomarkt testen. Dieser Trend deutet auf ein wachsendes Engagement und eine zunehmende Akzeptanz von Kryptowährungen im Finanzmarkt hin.
Das Interesse an Kryptowährungen, insbesondere Bitcoin und Ether, hat in den letzten Wochen stark zugenommen. Wie Cryptonews.net berichtet, verzeichnet die Krypto-Einheit der Chicago Mercantile Exchange (CME) ihren besten Monat seit der Einführung von Bitcoin-Futures-Kontrakten im Jahr 2017. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der CME für Krypto-Futures liegt derzeit bei über 10 Milliarden US-Dollar. Im Vergleich zum November des Vorjahres haben sich sowohl das Volumen als auch die Vertragslaufzeiten mehr als verfünffacht. Auch die offenen Positionen (Open Interest) erreichen Rekordwerte, mit einem Durchschnitt von über 166.000 Kontrakten im November. Dies entspricht einem Anstieg von 60% gegenüber Oktober und einer Verdreifachung im Vergleich zum November 2023.
Die steigende Popularität der großen Bitcoin-Kontrakte der CME führt dazu, dass insbesondere Privatanleger vermehrt auf die Micro-Bitcoin-Kontrakte der CME ausweichen. Das Volumen dieser kleineren Kontrakte hat sich in den letzten Wochen auf über eine Milliarde US-Dollar pro Tag erhöht, verglichen mit einem Durchschnitt von 200 bis 300 Millionen US-Dollar pro Tag im bisherigen Jahresverlauf. Der Anteil der Micro-Bitcoin-Futures am Gesamtvolumen der Bitcoin-Futures ist von etwa 6% im Jahresdurchschnitt auf über 15% in den letzten Handelssitzungen gestiegen.
Die Zusammensetzung der Marktteilnehmer ist laut CME gemischt. Sowohl Privatanleger als auch institutionelle Investoren nutzen die Micro-Kontrakte, da die Marginanforderungen überschaubarer sind. Für institutionelle Anleger könnten die Micro-Kontrakte eine Möglichkeit darstellen, neue Strategien zu testen und ihr Engagement im Kryptomarkt feinzujustieren. Die erhöhte Aktivität im Kryptomarkt führt auch zu einer Zunahme der Volatilität bei Bitcoin und Ether. Trotzdem bleibt das Momentum bei Bitcoin, das sich durch das gesamte Jahr gezogen hat, weiterhin stark.
Das Open Interest, das die Anzahl der offenen Kontrakte von Marktteilnehmern mit mehr als 25 Kontrakten misst, ist ebenfalls stark angestiegen. Am vergangenen Freitag verzeichnete die CME einen Rekord von rund 600 großen Open-Interest-Haltern in ihren Futures-Kontrakten, sowohl für die Standard- als auch für die Micro-Kontrakte von Bitcoin und Ether. Diese Daten deuten darauf hin, dass institutionelle Anleger verstärkt im Kryptomarkt aktiv sind und möglicherweise neue Strategien erproben. Die Entwicklungen an der CME bieten somit Einblicke in die aktuellen Trends und das zunehmende Engagement institutioneller Investoren im Kryptomarkt.
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