Bitcoin (BTC) nähert sich in einer seiner größten jährlichen Rallyes der 100.000-Dollar-Marke. Wie Cryptopolitan berichtet, haben viele Kleinanleger diese Aufwärtsbewegung verpasst. Während Bitcoin neue Höchststände von über 98.500 US-Dollar erreichte, wurde die Rallye hauptsächlich von großen Investoren, sogenannten "Walen", angeführt. Kleinanleger profitierten nur teilweise, da die Anzahl der kleineren Wallets im Jahr 2024 abnahm. Die häufigste Art von Adressen, die zwischen 1 und 1.000 US-Dollar an BTC enthielten, verringerte sich seit Ende August. Kurz vor dem Marktcrash im August erreichten diese Kleinanleger-Adressen 44,2 Millionen. Im Laufe der Zeit gaben diese Händler nach Monaten des Seitwärtstradings mit erhöhter Volatilität auf. Im November ist die Anzahl der kleinen Einzelhandelsadressen auf 42,99 Millionen gesunken. Insgesamt 15.986 Wallet-Inhaber verkauften ihre Bestände von unter 1 BTC zu einem deutlich niedrigeren Preis. Die Kohorte, die 1-10 BTC besaß, verringerte sich um 46.915 Wallets, während weitere 114.034 Wallets zwischen 10 und 100 BTC verkauften. Nach einem langwierigen Bärenmarkt könnten auch ältere Retail-Wallets kapituliert haben, da BTC auf Tiefststände von 18.000 US-Dollar fiel. Im Jahr 2024 hielt sich BTC über 40.000 US-Dollar, dennoch liquidierten Kleinanleger zu deutlich niedrigeren Preisen. Eine mögliche Erklärung für die geringe Anzahl von Retail-Wallets ist, dass neue Käufer über die neu aufgelegten ETFs einsteigen. Die ETFs basieren auf Coinbase Custody und sind eine Lösung für diejenigen, die keine selbstverwaltete Wallet verwenden möchten. Das Verlustrisiko und die Notwendigkeit, die Verwendung von Wallets zu erlernen, könnten eine neue Welle von Kleinanlegern dazu bewegen, BTC über einen Fonds zu besitzen. Andere halten BTC möglicherweise über Börsen, was die Statistiken wiederum verzerrt. Zu den Käufern gehörten Wallet-Inhaber mit über 100 BTC. Im Jahr 2024 stieg die Anzahl der Whale-Wallets auf einen Rekordwert, mit starker Nachfrage von ETFs und Unternehmenskäufern. Die Serie von Großkäufen von MicroStrategy führte dazu, dass andere Unternehmen ihre Ziele zur Erhöhung der BTC-Bestände bekannt gaben. Zusätzlich zu den öffentlichen Käufen setzten Wale die Akkumulation monatelang stillschweigend fort. Kleinanleger wurden gewarnt, dass die Marktbereinigungen die Coins an noch größere Käufer übertragen würden. Da sich BTC in den Händen von Walen befindet, könnte sich die Preisentwicklung ändern, da diese Unternehmen glauben, dass BTC in einem noch größeren Umfang gehandelt werden kann. In der aktuellen Phase, in der BTC nur noch 1,5 % von der 100.000-Dollar-Marke entfernt ist, zeigen sowohl institutionelle Anleger als auch Kleinanleger eine optimistische Stimmung. In den vergangenen Monaten war die Stimmung der breiten Masse jedoch eher bärisch, und einige Inhaber realisierten Gewinne zu einem niedrigeren Preis. Volatilität und Kursrückgänge überzeugten Kleinanleger zum Verkauf, trotz Warnungen, dass ihre Coins von Walen gehalten würden und an Wert gewinnen könnten. Unter den älteren Inhabern gehörte die Kohorte mit Wallets im Alter von 5-7 Jahren zu den aktivsten Verkäufern im letzten Monat. Ältere Wale bewegten ihre Coins nicht, trotz gelegentlicher Transfers von frühen Miner-Wallets. Diese Verkaufsmenge reichte jedoch nicht aus, um die BTC-Rallye zu stoppen. Die BTC-Reserven an Börsen sind im Jahr 2024 zurückgegangen, da Wale Coins in sicherere Wallets abgezogen haben. Das Angebot an BTC an Börsen befindet sich auf einem Sechsjahrestief, mit einem stetigen Rückgang seit Januar. Zentralisierte Märkte halten insgesamt 2,3 Millionen BTC, was auf engagiertere Inhaber hindeutet, die sich darauf vorbereiten, über einen noch längeren Zeitraum zu halten. Das Angebot an BTC an Börsen steigt normalerweise während einer Hausse, als Vorbereitung auf den Verkauf. Diese Hausse hat jedoch eine andere Strategie gezeigt, da die Akkumulation auch bei nahezu Rekordpreisen anhält. Zusätzlich werden schätzungsweise 4 Millionen BTC langfristig gehalten oder sind möglicherweise verloren gegangen. Dazu gehören die ursprünglich geschürften Coins von Satoshi Nakamoto. Miner halten weitere 2 Millionen BTC, auch nach dem Verkauf. Insgesamt sind 19,7 Millionen BTC nicht ohne weiteres verfügbar. BlackRock hat nach Monaten des Netto-Kaufs von Bitcoin seine Positionen reduziert. Laut FxNewsGroup verkauften sie im Oktober Bitcoin im Wert von 30 Millionen US-Dollar. Dies könnte auf Gewinnmitnahmen oder eine strategische Portfolioanpassung hindeuten. Quellen: - Cryptopolitan: https://cryptonews.net/news/bitcoin/30115698/ - FxNewsGroup: https://fxnewsgroup.com/forex-news/cryptocurrency/making-crypto-trading-attractive-for-retail-investors/ - Bitcoinworld: https://bitcoinworld.co.in/why-retail-investors-missed-out-on-bitcoin/ - Bitget: https://www.bitget.com/news/detail/12560604360630 - Binance: https://www.binance.com/en/square/post/16537331898041 - Bitcoin Magazine: https://bitcoinmagazine.com/markets/are-retail-investors-behind-the-bitcoin-price-surge-this-bull-run - Cryptopanic: https://cryptopanic.com/news/20293744/Retail-investors-missed-the-2024-Bitcoin-BTC-bull-run - X (formerly Twitter): https://x.com/HODL15Capital/status/1859416531483889772?mx=2