Experten prognostizieren, dass der Markt für die Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA) bis 2025 ein Volumen von 50 Milliarden Dollar erreichen wird. Durch die Abbildung von Vermögenswerten wie Immobilien oder Anleihen auf der Blockchain wird deren Handel und Verwaltung effizienter, was das Interesse traditioneller Finanzinstitute weckt. BlackRock gilt als Wegbereiter dieser Entwicklung, die das Finanzwesen transformiert und neue Möglichkeiten für Liquidität und Wachstum schafft.
Die Tokenisierung von Real-World Assets (RWA) gewinnt zunehmend an Bedeutung. Branchenexperten prognostizieren für 2025 ein Marktvolumen von etwa 50 Milliarden Dollar. Wie Cryptonews.net berichtet, unterstreicht diese Entwicklung das wachsende Interesse an der Verschmelzung traditioneller Finanzinstrumente mit der Blockchain-Technologie.
Bei der RWA-Tokenisierung werden reale Vermögenswerte, wie beispielsweise Anleihen, Immobilien oder private Kredite, als digitale Token auf einer Blockchain abgebildet. Dadurch können diese üblicherweise illiquiden Anlageformen effizienter gehandelt und verwaltet werden. Die Tokenisierung ermöglicht traditionellen Finanzinstituten die Fraktionierung von Eigentum, die Automatisierung von Compliance-Prozessen und den Rund-um-die-Uhr-Zugriff auf Märkte.
„Die RWA-Tokenisierung hat in letzter Zeit erhebliche Fortschritte gemacht. Die entscheidende Frage für 2025 ist: Wie viele Vermögenswerte werden in dieses System integriert und wie schnell wird die globale Akzeptanz voranschreiten?“, so Moataz Elsayed, Mitbegründer der Non-Custodial Wallet Okse, gegenüber Decrypt.
Der Gesamtwert der in tokenisierten Vermögenswerten gebundenen Mittel erreichte 2024 über 176 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 32% im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Dabei verzeichneten nicht auf Stablecoins basierende Vermögenswerte ein Wachstum von 53%, wie ein Bericht der Tokenized Asset Coalition (TAC) aus dem Jahr 2024 belegt.
Die RWA-Tokenisierung „transformiert das Finanzwesen“, wobei BlackRock die Akzeptanz durch Stablecoins und andere genehmigungsbasierte Dienste vorantreibt, erklärte Neal Wen, Leiter der globalen Geschäftsentwicklung bei Kronos Research, gegenüber Decrypt.
„Immobilien, Staatsanleihen und andere Vermögenswerte werden durch die Abbildung auf der Blockchain liquide, wodurch ein Marktwert von über 18 Milliarden Dollar mit erheblichem Wachstumspotenzial erschlossen wird.“
BlackRock lancierte seinen tokenisierten Fonds im März des Vorjahres, gefolgt von anderen Institutionen wie Franklin Templeton, die auf Arbitrum, einem Ethereum Layer-2-Netzwerk, starteten.
Große Institutionen wie McKinsey betonen, dass die Tokenisierung Finanzinstituten einen „strategischen Vorteil“ bietet, warnen aber gleichzeitig vor „pessimistischen und optimistischen Szenarien“, die bis 2030 Bewertungen zwischen 1 Billion und 4 Billionen Dollar für den Sektor prognostizieren.
Der Eintritt großer Finanzinstitute in diesen Bereich unterstreicht das Wachstum des Sektors zusätzlich. Standard Chartered prognostizierte bis 2034 tokenisierte Vermögenswerte in Höhe von 30 Billionen Dollar, während die Boston Consulting Group bis 2030 tokenisierte illiquide Vermögenswerte in Höhe von 16 Billionen Dollar schätzte.
Der dezentrale Kreditmarktplatz Clearpool teilte Decrypt mit, dass Ozean, das RWA-fokussierte Protokoll, das er entwickelt, über 368.000 einzigartige Konten für sein Poseidon-Testnetz gewinnen konnte.
„Während tokenisierte Staatsanleihen und Stablecoins derzeit die RWA-Anwendungsfälle dominieren, verspricht die Zukunft eine zunehmende Bedeutung von Immobilien, privaten Krediten und anderen Anlageklassen wie Rohstoffen“, sagte Jakob Kronbichler, CEO und Mitbegründer von Clearpool, im Interview mit Decrypt.
Clearpool gab in seinem Bericht zum vierten Quartal 2024 an, dass allein in diesem Quartal Kredite im Wert von über 650 Millionen Dollar vergeben wurden, was einer Steigerung des Gesamtwerts der gebundenen Mittel um 51% entspricht.
„Die Glaubwürdigkeit von BlackRock in der RWA-Bewegung ebnet den Weg für andere Institutionen, diesem Beispiel zu folgen“, so Kronbichler gegenüber Decrypt.
Der Anstieg spiegelt einen breiteren Trend wider, dass sich traditionelle Finanzinstitute für tokenisierte Märkte öffnen, laut einer Studie des DeFi-Liquiditätsprotokolls Tren Finance.
Auch Führungskräfte aus anderen Branchen schenken dem Thema Aufmerksamkeit. Rund 86% der Führungskräfte von Fortune-500-Unternehmen erkennen mittlerweile die Vorteile der Tokenisierung, 35% entwickeln bereits Tokenisierungsprojekte, wie der TAC-Bericht zeigt.
„Die Tokenisierung bietet zahlreiche Vorteile und löst eine Vielzahl von Problemen im traditionellen Finanzwesen“, erklärte Kronbichler und nannte Anwendungsfälle für Liquidität, Bruchteilseigentum, Automatisierung, Transparenz und Programmierbarkeit.
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