Coinbase prognostiziert in seinem "2025 Crypto Market Outlook" fünf Schlüsselbereiche für die Entwicklung des Kryptomarktes: Wachstum der Stablecoins, Tokenisierung von Real-World Assets, Krypto-ETFs, DeFi-Innovationen und regulatorische Klarheit. Diese Trends, von steigender Marktkapitalisierung der Stablecoins bis hin zu einem neuen regulatorischen Rahmen, sollen die Kryptobranche bis 2025 prägen und die institutionelle Akzeptanz fördern.
Coinbase hat in seinem "2025 Crypto Market Outlook" fünf entscheidende Entwicklungsbereiche für den Kryptomarkt im Jahr 2025 prognostiziert. Von der wachsenden Bedeutung von Stablecoins über die transformative Kraft der Tokenisierung bis hin zur Dezentralisierung des Finanzwesens skizziert der Bericht die wichtigsten Trends, die die Zukunft der Branche prägen werden. Wie unter anderem Cryptonews.net berichtet, erwartet Coinbase beispielsweise einen signifikanten Anstieg der Marktkapitalisierung von Stablecoins.
Stablecoins haben sich als essenzieller Bestandteil des Krypto-Ökosystems erwiesen. Ihre Marktkapitalisierung wuchs 2024 um 48% auf 193 Milliarden US-Dollar (Stand: 1. Dezember). Dieser Zuwachs verdeutlicht ihren Wert für schnellere, günstigere und effizientere globale Transaktionen. Analysen zeigen, dass die Marktkapitalisierung der Stablecoins, getrieben durch den Kryptohandel und andere Anwendungsfälle wie Zahlungen und Überweisungen, die 200-Milliarden-Dollar-Marke bereits überschritten hat. Coinbase-Analysten prognostizieren, dass die Marktkapitalisierung innerhalb der nächsten fünf Jahre 3 Billionen US-Dollar erreichen könnte, womit Stablecoins zu einem integralen Bestandteil des Finanzsystems avancieren würden.
Die Tokenisierung von Real-World Assets (RWA) gewinnt zunehmend an Bedeutung. Der Markt für tokenisierte RWA verzeichnete 2024 ein Wachstum von über 60% auf 13,5 Milliarden US-Dollar. Neben etablierten Anwendungsfällen wie US-Staatsanleihen und Geldmarktfonds erschließt die Tokenisierung neue Bereiche wie Privatkredite, Rohstoffe, Unternehmensanleihen, Immobilien und Versicherungen. Tokenisierte US-Staatsanleihen haben laut RWA.xyz einen Gesamtwert von über 3 Milliarden US-Dollar erreicht. Unternehmen nutzen die Blockchain-Technologie, um tokenisierte Vermögenswerte als Sicherheiten für Finanztransaktionen zu verwenden und so Prozesse zu optimieren und Risiken zu minimieren. Coinbase erwartet, dass die Tokenisierung durch anhaltende Investitionen und technologische Fortschritte im Jahr 2025 zu einem zentralen Element des aktuellen Marktzyklus wird und die Portfoliozusammenstellung und Anlageprozesse grundlegend verändern wird.
Die Einführung von US-Spot-Bitcoin-ETFs im Jahr 2024 hat die Kryptolandschaft neu gestaltet und die institutionelle Beteiligung verstärkt. Eine Vielzahl institutioneller Investoren, darunter Stiftungen, Pensionsfonds, Hedgefonds und Family Offices, halten diese ETFs. Dies hat zu einer stabileren Nachfrage nach Kryptowährungen geführt. Es wird erwartet, dass dieser Trend anhält und mögliche Spot-ETF-Zulassungen für XRP, SOL, LTC und HBAR den Markt weiter ausbauen könnten. Zusätzlich zu den wahrscheinlichen Regeländerungen, wie der Einbeziehung von Staking in ETF-Produkte oder Anpassungen der Erstellungs-/Rücknahmemechanismen, dürften sich die Anlagerenditen und die Markteffizienz weiter verbessern.
Decentralized Finance (DeFi) erlebt nach früheren Herausforderungen einen Aufschwung. Lending-Protokolle erreichen neue Höchststände beim Total Value Locked (TVL), während dezentrale Börsen (DEXs) einen wachsenden Anteil am Handelsvolumen verzeichnen. Coinbase hebt hervor, dass innovative Anwendungen wie dezentrale physische Infrastrukturnetzwerke (DePIN) und Prognosemärkte die Grundprinzipien von DeFi nutzen, um neuartige Benutzererlebnisse zu schaffen. Das sich wandelnde regulatorische Umfeld und Fortschritte bei der On-Chain-Verifizierung könnten zu einer verstärkten institutionellen Beteiligung an DeFi führen. Dies deutet darauf hin, dass DeFi gut aufgestellt ist, um seinen Einfluss auszuweiten und die Funktionsweise der Finanzmärkte zu revolutionieren.
Die Krypto-Industrie befindet sich an einem Wendepunkt – nach Jahren der Unsicherheit könnte die Regulierung einen entscheidenden Schritt nach vorne machen. In den USA wird erwartet, dass eine parteiübergreifende, kryptofreundliche Mehrheit im Kongress einen umfassenden regulatorischen Rahmen schaffen wird, der dem Markt Klarheit und Stabilität verleiht. Weltweit entwickeln die G20-Staaten und wichtige Finanzzentren Regeln, um den Weg für digitale Vermögenswerte zu ebnen und ein Ökosystem zu fördern, das Innovation und Wachstum unterstützt. Diese regulatorischen Entwicklungen dürften das Vertrauen von Institutionen und Konsumenten stärken und zu einer breiteren Akzeptanz von Kryptowährungen beitragen.
