Das DeFi-Protokoll Aave plant die Integration von Chainlinks Smart Value Recapture (SVR), um bis zu 40% der durch Maximum Extractable Value (MEV), insbesondere bei Liquidationen, generierten Gewinne an seine Nutzer zurückzuführen. Durch die Versteigerung des Ausführungsrechts des Chainlink-Orakels sollen MEV-Gewinne fairer verteilt und die Profite von Blockerstellern durch Frontrunning reduziert werden. Dies wird aktuell im Aave Governance Forum diskutiert.
Das DeFi-Protokoll Aave erwägt die Integration von Chainlinks Smart Value Recapture (SVR), um einen Teil der durch Maximum Extractable Value (MEV) generierten Gewinne an seine Nutzer zurückzuführen. Wie verschiedene Medien, darunter cryptonews.net, berichten, wird diese Integration im Aave Governance Forum diskutiert. Der SVR-Dienst, der am 23. Dezember von Chainlink veröffentlicht wurde, ist ein Orakel-Service, der darauf abzielt, MEV-Gewinne, die insbesondere durch Frontrunning entstehen, für DeFi-Protokolle zu sichern. Aaves Vorschlag vom selben Tag sieht vor, SVR zu nutzen, um MEV aus Liquidationen auf der Plattform zurückzugewinnen und diese dem Aave-Ökosystem zugutekommen zu lassen.
Nutzer hinterlegen auf Aave Kryptowährungen als Sicherheit, um Kredite in anderen Kryptowährungen aufzunehmen. Fällt der Wert der Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert, werden diese liquidiert. Dritte können dann die Schulden tilgen und erhalten im Gegenzug die Sicherheiten zuzüglich eines Bonus. Dieser Mechanismus hat dazu geführt, dass insbesondere Blockersteller durch MEV profitieren, während Aave-Nutzer vergleichsweise geringere Renditen erzielen. SVR soll diesem Ungleichgewicht entgegenwirken, indem das Recht, das Orakel zuerst auszuführen und so von der Liquidation zu profitieren, versteigert wird. Durch diesen Mechanismus sollen schätzungsweise 40% der MEV-Gewinne erfasst und an die Aave-Nutzer weitergeleitet werden, wie unter anderem PANews berichtet. Die Integration von Chainlinks SVR zielt darauf ab, die ungleiche Gewinnverteilung durch Frontrunning auf der Aave-Plattform zu korrigieren.
ChainCatcher beschreibt den Mechanismus von SVR detaillierter: Aave erklärt, dass Chainlinks SVR "Rückkaufsrechte" und Liquidationsgewinne von Chainlink-Preis-Feedback-Orakeln über MEV-Share-Auktionen verkauft. Aave schätzt, dass SVR etwa 40% der MEV-Gewinne erfassen und an die Aave DAO weiterleiten kann, um diese den Nutzern zukommen zu lassen. Auch Cointelegraph fasst zusammen, dass das DeFi-Protokoll durch die Integration des neuen Oracle-Dienstes von Chainlink anstrebt, rund 40% der MEV-Gewinne zu sichern.
Der Blog von Chainlink beschreibt SVR als eine innovative Orakel-Lösung, die es DeFi-Anwendungen ermöglicht, den nicht-toxischen, maximal extrahierbaren Wert (MEV) zurückzugewinnen, der sich aus der Verwendung von Chainlink-Preisfeeds ergibt. Die erste Version von Chainlink SVR wurde in Zusammenarbeit mit BGD Labs, Flashbots und anderen Mitwirkenden der Aave DAO entwickelt und konzentriert sich zunächst darauf, DeFi-Kreditprotokollen die Rückgewinnung von orakelbezogenem MEV aus Liquidationen zu ermöglichen.
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