Steigende Renditen von US-Staatsanleihen und verschobene Erwartungen bezüglich Zinssenkungen der Fed dämpfen die Stimmung am Kryptomarkt und führen zu erhöhter Vorsicht, wie QCP Capital berichtet. Während bärische Signale bei Bitcoin-Optionen auf anhaltende Unsicherheit hindeuten, akkumulieren Kleinanleger ("Shrimps") weiterhin Bitcoin, was auf anhaltendes Interesse trotz der makroökonomischen Risiken hinweist. Die weitere Entwicklung hängt von Faktoren wie den anstehenden Inflationsdaten und möglichen politischen Entscheidungen ab.
Die Erwartungen des globalen Marktes hinsichtlich der Geldpolitik der US-Notenbank Fed haben sich deutlich verschoben. Wie Bitcoin.com berichtet, ist die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf 4,8 % gestiegen – den höchsten Stand seit Ende 2023. QCP Capital verfolgt diese Entwicklungen aufmerksam und rät im Krypto-Sektor zu Vorsicht.
Die Märkte rechnen nun frühestens im Oktober 2025 mit Zinssenkungen. Laut Analysten von QCP Capital trug diese Verschiebung zu einem Rückgang der Aktienfutures um 1,5 % und einem zwischenzeitlichen Fall des Bitcoin-Kurses unter 90.000 US-Dollar bei. Die Kryptowährung erholte sich jedoch später und stieg über 95.000 US-Dollar. Diese Einschätzung deckt sich mit den Beobachtungen von OneSafe, die ebenfalls die Bedeutung makroökonomischer Faktoren für den Kryptomarkt hervorheben. OneSafe betont in einem Blogbeitrag den historisch starken Einfluss von Zinssenkungen der Zentralbanken, insbesondere der Fed, auf die Kryptomärkte.
QCP Capital erwartet, dass die anstehenden Daten zum Erzeugerpreisindex (PPI) und Verbraucherpreisindex (CPI) die Hoffnungen auf baldige Zinssenkungen dämpfen könnten. Die Analysten verweisen zudem auf anhaltende Spekulationen über weitere Zinserhöhungen. Auch OneSafe warnt vor den Risiken im Krypto-Bereich, darunter Volatilität, regulatorische Änderungen und globale Ereignisse.
Mit steigenden Renditen erhöht sich der Druck auf die Märkte. QCP Capital beschreibt eine vorsichtige Stimmung im Kryptowährungsmarkt und beobachtet bärische Signale bei Bitcoin-Optionen. Anleger rollen Put-Optionen auf Niveaus unterhalb der wichtigen Marke von 90.000 US-Dollar, was die weitverbreitete Besorgnis widerspiegelt.
Gleichzeitig deuten erhöhte Werte der kurzfristigen Volatilität und des VIX-Index darauf hin, dass die Finanzmärkte im Januar turbulent bleiben könnten, so QCP Capital. Trotz dieser Herausforderungen sieht das Unternehmen Chancen für erneuten Marktoptimismus, falls sich die Bedingungen günstig entwickeln. "Die Hoffnung auf einen Katalysator besteht weiterhin", heißt es im Markt-Update.
Berichten zufolge könnte Trump am ersten Tag seiner Amtszeit Durchführungsverordnungen unterzeichnen, die sich mit dem Thema "De-Banking" und der Aufhebung einer umstrittenen Richtlinie zur Krypto-Buchführung befassen, was dem Markt Auftrieb geben könnte, so QCP Capital. Diese Einschätzung wird durch die Analyse von Bitcoin Members gestützt, die die potenziellen Auswirkungen von Trumps Haltung zu Bitcoin auf den Kryptomarkt erörtern.
Währenddessen zeigt die On-Chain-Analysefirma Glassnode, dass kleinere Bitcoin-Inhaber, sogenannte "Shrimps" (diejenigen, die weniger als 1 BTC besitzen), Bitcoin in einem bemerkenswerten Tempo akkumulieren. Nach einer Phase der Verteilung während des vorherigen Bitcoin-Allzeithochs sammeln diese Investoren nun jeden Monat beeindruckende 17.600 BTC. "Diese Kohorte hält nun rund 1,36 Millionen BTC, was 6,9 % des zirkulierenden Angebots entspricht", berichtete Glassnode. OneSafe hebt ebenfalls die Bedeutung institutioneller Beteiligung hervor und prognostiziert, dass institutionelle Zuflüsse einen erheblichen Einfluss auf den Bitcoin-Preis haben werden.
Während die Märkte mit erhöhter Volatilität und makroökonomischen Unsicherheiten zu kämpfen haben, stellen Analysten fest, dass diese Akkumulationswelle durch kleinere Marktteilnehmer sowohl die komplexe Natur als auch die Chancen innerhalb des Kryptowährungs-Ökosystems verdeutlicht. Das Zusammenspiel von steigenden Renditen, schwankenden Märkten und sich ändernden Investitionsmustern signalisiert einen entscheidenden Moment für die globale Finanzwelt und digitale Vermögenswerte. In den kommenden Wochen könnte das Gleichgewicht zwischen Vorsicht und Optimismus die Entwicklung dieser vielschichtigen Lage bestimmen.
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