Chinesische Banken haben die Hypothekenzinsen für Erstkäufer erstmals seit Oktober 2021 erhöht, trotz des anhaltenden Abschwungs im Immobilienmarkt. Dieser Schritt dient der Stärkung der Bankbilanzen und der Schaffung von Spielraum für zukünftige Zinssenkungen, obwohl er die Nachfrage im ohnehin schwachen Markt dämpfen könnte. Experten vermuten eine Anweisung der Aufsichtsbehörden hinter den Erhöhungen, um die Marktorientierung der Zinsreform zu vertiefen und den Immobilienmarkt zu stabilisieren.
Zum ersten Mal seit drei Jahren haben Banken in China die Hypothekenzinsen angehoben. Wie Cryptopolitan und Yahoo Finance unter Berufung auf Data Motion International Trading Pte. berichten, stiegen die durchschnittlichen Hypothekenzinsen für Erstkäufer in 42 großen Städten im November auf 3,08%, nach einem Rekordtief von 3,05% im Oktober. Dies markiert den ersten Anstieg seit Oktober 2021. Der Schritt kommt unerwartet, da der chinesische Immobilienmarkt weiterhin mit einem seit drei Jahren anhaltenden Abschwung zu kämpfen hat, der die gesamte Wirtschaft belastet. Trotz Anzeichen einer Verbesserung der Verkaufszahlen nach einem Konjunkturpaket Ende September fallen die Immobilienpreise weiterhin.
Chinesische Banken stehen unter dem Druck, ihre Bilanzen zu stärken, da sie mit rekordtiefen Nettozinsspannen – einem wichtigen Indikator für die Rentabilität – konfrontiert sind. Dies hat den Handlungsspielraum der Zentralbank für weitere Zinssenkungen eingeschränkt. Erwartete Zinssenkungen im nächsten Jahr dürften die Herausforderungen für die Kreditgeber im Umgang mit sinkenden Kreditzinsen noch verstärken. Shen Meng, Direktor der Pekinger Boutique-Investmentbank Chanson & Co., äußerte gegenüber Bloomberg News, dass der Immobilienverkauf in naher Zukunft voraussichtlich schwierig bleiben wird, was den Zinsanstieg aus Marktsicht ungerechtfertigt erscheinen lässt.
„Es ist wahrscheinlich, dass die Aufsichtsbehörden die Banken angewiesen haben, die Hypothekenzinsen für Neukredite in einem konzertierten Schritt zu erhöhen, um genügend Spielraum für weitere und größere Zinssenkungen im nächsten Jahr zu schaffen“, so Shen. „Dies wird sicherlich die Wohnungsnachfrage treffen, aber nicht unbedingt die beginnende Erholung im Keim ersticken.“ Ende September hatte China die Kosten für ausstehende Hypotheken von Hausbesitzern in Höhe von bis zu 5,3 Billionen US-Dollar gesenkt, um den Immobilienmarkt zu stützen. Der Gouverneur der Zentralbank, Pan Gongsheng, erklärte damals, die Maßnahmen würden zu einer durchschnittlichen Senkung um 50 Basispunkte für Kreditnehmer führen und deren jährliche Zinsausgaben um etwa 150 Milliarden Yuan (20,6 Milliarden US-Dollar) reduzieren.
Laut Daten von Data Motion, die lokale Bankfilialen in chinesischen Städten befragen, haben 17 der 42 Städte mit verfügbaren Daten die Hypothekenzinsen für Erstwohnungen im November erhöht. In den Städten Wuhan, Changsha und Wenzhou wurden die größten Anstiege von 20 Basispunkten verzeichnet. Der Anstieg erfolgte aufgrund einer Anweisung der lokalen Zweigstellen einer von der People's Bank of China beaufsichtigten Aufsichtsbehörde, die als selbstregulierender Mechanismus für Zinssätze bekannt ist, wie Caixin unter Berufung auf zwei ungenannte Bankmanager berichtet. Wie die Global Times berichtet, haben Chinas sechs große staatliche Geschäftsbanken, darunter die Industrial and Commercial Bank of China, die Agricultural Bank of China und die Bank of China, angekündigt, ab Freitag schrittweise einen neuen Preismechanismus für die Zinssätze für gewerbliche private Wohnungsbaukredite einzuführen.
Dies bedeutet, dass die von der People's Bank of China (PBC) vor einem Monat angekündigten Anforderungen zur Verbesserung des Preismechanismus für gewerbliche private Wohnungsbaukredite bald offiziell umgesetzt werden. Laut den Erklärungen der Banken und Branchenexperten zielt dieser Schritt darauf ab, die Marktorientierung der Zinsreform weiter zu vertiefen, die stabile und gesunde Entwicklung des Immobilienmarktes zu fördern und den Konsum anzukurbeln. Experten erwarten, dass dieser Schritt dazu beitragen wird, das Volumen der bestehenden Wohnungsbaukredite zu stabilisieren und das Marktvertrauen kontinuierlich zu stärken.
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