Die US-Aktienmärkte reagierten uneinheitlich auf die Dezember-Inflationsdaten, wobei S&P 500 und Dow Jones leichte Gewinne verzeichneten, während der Nasdaq Composite leicht fiel. Obwohl der Produzentenpreisindex niedriger als erwartet ausfiel, bleibt die Inflation ein Sorgenpunkt und die Anleger warten gespannt auf die Verbraucherpreisdaten, da ein starker Anstieg weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve bedeuten könnte.
Die US-Börsen reagierten am Mittwoch nach Veröffentlichung der Inflationszahlen für Dezember unentschlossen. S&P 500 und Nasdaq Composite konnten anfängliche Verluste ausgleichen und schlossen im Plus, während der Dow Jones Industrial Average moderate Gewinne verzeichnete. Wie "USA Today" berichtet, stieg der Produzentenpreisindex (PPI) im Dezember um 0,2%, weniger als die von Ökonomen erwarteten 0,4%. Diese Nachricht sorgte zunächst für positive Stimmung an den Märkten. David Russell von TradeStation, zitiert von "USA Today", bewertet die moderaten Preise und sinkenden Zinsen als positive Signale. Der S&P 500 schloss mit einem Plus von 0,11%, der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,52%, während der Nasdaq Composite einen Rückgang von 0,23% verzeichnete.
Trotz der positiven PPI-Daten bleibt die Inflation ein wichtiges Thema. "USA Today" hebt die Bedeutung der Verbraucherpreisinflation hervor und zitiert BeiChen Lin von Russell Investments, der vor einem möglichen Ausverkauf bei Anleihen und Aktien warnt, falls die Inflation stärker als erwartet ausfallen sollte. Die Anleger warten gespannt auf die Veröffentlichung der Verbraucherpreisdaten. Ein starker Anstieg der Inflation könnte die Federal Reserve dazu bewegen, die Zinsen länger hoch zu halten, was sich negativ auf Wirtschaft und Unternehmensgewinne auswirken könnte. Laut "USA Today" wird erwartet, dass der jährliche Verbraucherpreisindex (CPI) im Dezember um 2,8% gestiegen ist, verglichen mit 2,7% im Vormonat.
Blockworks.co berichtet, dass S&P 500 und Nasdaq Composite am Mittwochnachmittag um 1,8% bzw. 2,3% im Plus lagen. Die Mittwochs-Rallye glich die Verluste vom Wochenanfang aus. Der Nasdaq Composite blieb über die letzten fünf Handelstage unverändert, während der S&P 500 im Plus liegt und in diesem Zeitraum um 0,5% zulegte. Die Preise stiegen im Monatsverlauf um 0,4% und im Jahresverlauf um 2,9%, was nahe an den prognostizierten Werten von 0,3% bzw. 2,9% liegt. Der Kern-CPI, der die Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, verlangsamte sich in den zwölf Monaten bis Dezember auf 3,2% und lag damit knapp unter den Analystenerwartungen von 3,3%. Der Bericht hatte kaum Auswirkungen auf die Zinserwartungen. Die Fed-Funds-Futures-Märkte preisen weiterhin eine 97%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Ausschussmitglieder die Zinsen Ende des Monats unverändert lassen.
Wie Reuters berichtet, erholten sich die US-Aktienindex-Futures am Freitag teilweise von ihren Verlusten, nachdem Daten zeigten, dass sich die Inflation in der größten Volkswirtschaft der Welt im letzten Monat leicht abgekühlt hat. Gleichzeitig gerieten europäische Aktien nach Donald Trumps jüngster Zolldrohung unter Druck. Die Daten zeigten eine Verlangsamung der monatlichen Inflation in den USA im November, nachdem sie sich in den Vormonaten kaum verändert hatte. Der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) stieg im letzten Monat um 0,1%, nach einem unveränderten Anstieg von 0,2% im Oktober. Die US-Treasury-Renditen fielen ebenfalls, wobei die Benchmark-Rendite für 10-jährige Anleihen um 6,6 Basispunkte (bps) auf 4,504% sank. Am Donnerstag hatte sie mit 4,594% ein 6-1/2-Monatshoch erreicht.
Yahoo Finance berichtet, dass die US-Aktien am Donnerstag niedriger notierten, nachdem die jüngsten Zahlen zur Verbraucherinflation höher als erwartet ausgefallen waren, was die Aussichten für die nächste Zinsentscheidung der Federal Reserve im November weiter eintrübt. Der Dow Jones Industrial Average (^DJI) fiel um etwa 0,1% oder knapp 60 Punkte, während der S&P 500 (^GSPC) um 0,2% fiel, nachdem beide am Mittwoch neue Rekordhochs erreicht hatten. Der technologieintensive Nasdaq Composite (^IXIC) gab um weniger als 0,1% nach. Der Arbeitsmarkt sorgte am Donnerstag jedoch für eine eigene Überraschung, da die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung auf 258.000 stiegen, viel mehr als die Wall Street erwartet hatte, und den höchsten Stand seit August 2023 erreichten.
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