Bitcoin und der Markt: Eine Analyse der aktuellen Lage

Bitcoin erreichte am 20. Januar ein neues Allzeithoch von 109.590 US-Dollar. Der Optimismus bezüglich der Amtseinführung von Präsident Trump und die Erwartung kryptofreundlicherer Gesetze in den USA trieben den Kurs an. Bitfinex Alpha führt den Kursanstieg auf spekulative Käufe zurück, die durch die Aussicht auf Initiativen wie eine strategische Bitcoin-Reserve und verbesserte regulatorische Klarheit beflügelt wurden. Der Aufwärtstrend konnte jedoch nicht gehalten werden. Bitcoin fiel unter das vorherige Allzeithoch von 108.100 US-Dollar und notiert nun unter 100.000 US-Dollar. Bedenken hinsichtlich der Konkurrenz Chinas im Bereich der Künstlichen Intelligenz und die anhaltende Gefahr von Zollerhöhungen durch die neue US-Regierung drücken auf den Kurs. Bitfinex Alpha hebt die hohe Korrelation von Bitcoin mit dem S&P 500 und dem NASDAQ hervor, die neue Jahreshöchststände erreicht hat. Dies unterstreicht Bitcoins wachsende Bedeutung als Risk-on-Asset. Während sich der S&P 500 in der vergangenen Woche auf neue Höchststände erholte, bleibt Bitcoin anfällig für Nachrichten, Liquidität und Spekulation. Ähnlich wie andere Aktienmärkte reagierte Bitcoin nach der Zinserhöhung der Bank of Japan mit Vorsicht und zeigt weiterhin eine enge Korrelation mit Aktien. Makroökonomisch betrachtet bleiben die Arbeitsmarktbedingungen trotz eines leichten Anstiegs der Arbeitslosenanträge stabil, obwohl die anhaltenden Anträge den höchsten Stand seit über drei Jahren erreichten. Gleichzeitig sank die Verbraucherstimmung nach sechs Monaten kontinuierlicher Verbesserung. Sorgen über steigende Arbeitslosigkeit und Inflation, beeinflusst durch die Erwartung hoher Importzölle und regulatorischer Änderungen unter Präsident Trump, belasten das Verbrauchervertrauen. Die Inflationserwartungen sind gestiegen, was die allgemeine Besorgnis über die Auswirkungen der neuen Politik auf die Preisentwicklung widerspiegelt. Die wirtschaftliche Aktivität hat sich zwar weiter belebt, aber auch abgeschwächt. Der S&P Global Flash US PMI zeigt eine Verlangsamung des Wachstums im Dienstleistungssektor, obwohl das verarbeitende Gewerbe seit Monaten wieder expandiert. Der Inflationsdruck bleibt ein Schwerpunkt für Unternehmen, verstärkt durch Unsicherheiten in der Handels- und Einwanderungspolitik. Wichtige Entwicklungen in der Kryptobranche, so Bitfinex Alpha, sind der Anstieg der ETF-Anträge für Litecoin, XRP und Solana, was auf wachsendes institutionelles Interesse hindeutet. Gleichzeitig hat der US House Oversight Committee eine Untersuchung zu Behauptungen unfairer Debanking-Praktiken gegen kryptoverknüpfte Unternehmen eingeleitet. Im Gegensatz dazu warnt FINTRAC vor der anhaltenden Rolle von Kryptowährungen bei der Geldwäsche, insbesondere im Zusammenhang mit Erlösen aus dem Verkauf synthetischer Opioide, und fordert Finanzinstitute zu verstärkten Maßnahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche auf. Crypto Briefing berichtet von Nettoabflüssen in Höhe von 706,1 Millionen US-Dollar aus Spot-Bitcoin-ETFs während einer viertägigen Handelswoche, was zum Preisdruck auf Bitcoin beitrug. Analysten von Bitfinex beobachteten, dass Altcoins Bitcoin Anfang September übertrafen und damit einen Trend fortsetzten, der Ende August begann. Sollte sich dieser Trend fortsetzen, könnte der Kryptomarkt für ein bullisches viertes Quartal bereit sein. Laut The Daily Hodl glaubt Bitfinex, dass Bitcoin in den kommenden Wochen Erholungsrallyes starten könnte, wenn sich drei Faktoren günstig entwickeln: ETF-Flüsse, makroökonomische Entwicklungen und Liquiditätsbedingungen. Bitfinex stellt fest, dass Bitcoin in diesem Bullenzyklus flachere Korrekturen zwischen 18 % und 22 % erlebte, bevor der Aufwärtstrend wieder aufgenommen wurde. Der Krypto-Exchange merkt jedoch an, dass BTC bereits um etwa 30 % von seinem Allzeithoch von rund 110.000 US-Dollar gefallen ist, was vom Muster der flachen Korrekturen abweicht und eher den historischen Retracements von Bitcoin im Bullenmarkt entspricht. Quellen: - https://cryptonews.net/news/bitcoin/30803852/ - https://blog.bitfinex.com/bitfinex-alpha/bitfinex-alpha-btc-to-consolidate-as-volatility-drops/ - https://cryptobriefing.com/altcoins-outperform-bitcoin-market/ - https://dailyhodl.com/2025/03/19/etf-flows-and-two-other-factors-will-dictate-potential-price-recovery-of-bitcoin-in-coming-weeks-bitfinex/ - https://www.nydig.com/research/q4-2024-review-and-outlook