Blockchain-Daten bieten laut Cryptoquant neue Einblicke in die Finanzlage von Bitcoin-Minern, indem sie Echtzeit-Analysen der Produktion und Reserven ermöglichen und die Abhängigkeit von verzögerten Quartalsberichten reduzieren. Die hohe Genauigkeit dieser Daten, demonstriert durch die Übereinstimmung mit Unternehmensangaben, erlaubt eine schnellere und unabhängigere Bewertung der finanziellen Stabilität von Mining-Unternehmen.
Das Blockchain-Datenunternehmen Cryptoquant argumentiert, dass Live-Blockchain-Daten Investoren einen bisher unerreichten Einblick in die Aktivitäten von Bitcoin-Mining-Unternehmen gewähren und die Abhängigkeit von vierteljährlichen Berichten reduzieren. Wie news.bitcoin.com berichtet, ermöglichen diese Daten eine nahezu Echtzeit-Analyse der finanziellen Gesundheit der Miner.
Eine aktuelle Analyse von cryptoquant.com zeigt eine bemerkenswerte Genauigkeit bei der Überwachung der Bitcoin-Produktion und -Reserven und bietet ein flexibles Instrument zur Beurteilung der finanziellen Stabilität in turbulenten Marktphasen. Cryptoquant hebt hervor, dass traditionelle Finanzberichte von Mining-Unternehmen – einschließlich Quartals- und Jahresberichte – oft mit erheblichen Verzögerungen bei der Datenbereitstellung zu kämpfen haben.
Blockchain-Intelligenz hingegen verkürzt diese Verzögerungen von langen Zeiträumen auf wenige Augenblicke und erlaubt es Stakeholdern, Kennzahlen wie die tägliche Bitcoin (BTC)-Produktion und die Einnahmen unmittelbar zu überprüfen. Das spezielle Tagging-System des Unternehmens identifiziert Blockchain-Adressen, die mit Unternehmen wie MARA, Riot und Hive verbunden sind, mit "nahezu 100%iger Genauigkeit", so die Ergebnisse.
Diese präzise Überwachung ermöglicht die unabhängige Überprüfung von Produktionsangaben und verringert die Abhängigkeit von Unternehmensaussagen. Acht führende börsennotierte Miner sind nun auf den Dashboards von Cryptoquant vertreten, welche Live-Metriken neben historischen Mustern anzeigen.
Ein Beispiel aus der Cryptoquant-Forschung verdeutlicht die Präzision der Blockchain-Daten. Zwischen Januar 2024 und Januar 2025 stimmte die Echtzeit-Verfolgung der täglichen Bitcoin-Produktion von Riot mit den monatlichen Unternehmensangaben mit einer Übereinstimmungsrate von 99,85 % überein. Geringfügige Abweichungen – häufig aufgrund von Rundungen in offiziellen Berichten – unterstreichen die Glaubwürdigkeit der Blockchain für die unmittelbare Aktienbewertung.
Terawulf (WULF) dient als Beispiel für die Aussagekraft der Blockchain-Analyse. Cryptoquant stellte vom 21. bis 23. Januar 2025 einen nahezu vollständigen Produktionsstopp fest, der vom Unternehmen später mit Wartungsarbeiten begründet wurde. Zuvor lag die tägliche Produktion vom 1. Dezember 2024 bis zum 20. Januar 2025 im Durchschnitt bei 5,08 Bitcoin und erholte sich Anfang Februar – eine Entwicklung, die in traditionellen Berichten erst Wochen später veröffentlicht worden wäre.
Die Gesamtgenauigkeit über alle überwachten Miner liegt laut der Studie über 12 Monate bei 99,7 %, wobei die Kennzahlen auf Unternehmensebene zwischen 95 % und 104 % schwanken. Wie Holland & Knight berichtet, stellt das Bitcoin-Halving, das etwa alle vier Jahre stattfindet, Miner vor Herausforderungen, da ihre Einnahmen halbiert werden. Die steigenden Mining-Kosten, beeinflusst durch Faktoren wie den Schwierigkeitsgrad und die Strompreise, verstärken diese Herausforderungen zusätzlich. Dies führt zu Konsolidierungen im Markt, da kleinere Miner Schwierigkeiten haben, wettbewerbsfähig zu bleiben, und größere Unternehmen übernehmen oder fusionieren.
Tim Harford argumentiert in einem Artikel für ft.com, dass Bitcoin trotz seines dezentralen Charakters anfällig für die Kontrolle durch Monopolisten ist, insbesondere im Mining-Bereich. Die zunehmende Konzentration der Mining-Power in den Händen weniger großer Akteure könnte zu Manipulationen und letztlich zum Zusammenbruch des Systems führen. Gleichzeitig sieht Harford aber auch das Potenzial der Blockchain-Technologie für Nischenanwendungen wie Überweisungen und Smart Contracts.
Die wachsende Bedeutung von Transaktionsgebühren für Miner wird auf Quora diskutiert. Während ursprünglich die Blockbelohnung die Haupteinnahmequelle für Miner war, gewinnen Transaktionsgebühren mit der Halbierung der Blockbelohnung an Bedeutung. Dies unterstreicht die Notwendigkeit für Miner, effizient zu arbeiten und ihre Kosten zu minimieren, um profitabel zu bleiben.
Quellen: * news.bitcoin.com * cryptopotato.com * timharford.com * hklaw.com * quora.com (Mining-Einnahmen) * cryptoquant.com * quora.com (Miner-Aktivitäten)
