Steigende Rezessionsängste in den USA rücken die Krypto-Regulierung in den Fokus, da politische Entscheidungen sowohl mildernd als auch verschärfend wirken können. Der Artikel analysiert die potenziellen Auswirkungen von Regulierung, Geld- und Fiskalpolitik auf digitale Vermögenswerte während einer Rezession und empfiehlt Anlegern, Entwicklungen zu verfolgen, Portfolios zu diversifizieren und Strategien wie Dollar-Cost-Averaging zu nutzen.
Die wachsende Sorge um eine mögliche Rezession in den USA rückt die Regulierung von Kryptowährungen in den Fokus der Anleger. Historisch betrachtet können politische Veränderungen während einer Rezession sowohl abmildernd als auch verschärfend wirken. Dieser Artikel analysiert die potenziellen Auswirkungen der Krypto-Regulierung, der Geldpolitik und allgemeiner fiskalpolitischer Maßnahmen auf eine US-Rezession und deren Folgen für digitale Vermögenswerte.
Seit dem Börsencrash von 1929 hat es in den USA laut dem National Bureau of Economic Research (NBER) etwa 15 Rezessionen gegeben. Diese Rezessionen waren entweder die Folge von oder führten zu erheblichen politischen Veränderungen. Ein Rückblick auf einige dieser Rezessionen bietet Einblicke in die möglichen Auswirkungen von Regulierungen auf Kryptowährungen im Falle einer US-Rezession.
Die Weltwirtschaftskrise, ausgelöst durch den Börsencrash von 1929, legte Schwachstellen im US-Finanzsystem offen. In Verbindung mit unzureichenden politischen Reaktionen trug dies zur Großen Depression bei. Übermäßige Spekulationen, hohe Verschuldung, mangelnde Regulierung, Vermögensungleichheit und Überproduktion waren die Hauptursachen. Die darauffolgenden New-Deal-Programme unter Präsident Roosevelt führten zur modernen Sozialpolitik in den USA.
Das OPEC-Ölembargo von 1973 trug maßgeblich zur Stagflation der 1970er Jahre bei. Steigende Ölpreise führten zu hoher Inflation, Arbeitslosigkeit und stagnierendem Wirtschaftswachstum. Dieses Beispiel verdeutlicht, dass Rezessionen nicht immer mit Deflation oder Disinflation einhergehen.
Die COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 führte zu globalen Lockdowns und beispiellosen Lieferkettenunterbrechungen. Die daraus resultierende Rezession, obwohl offiziell kurz, löste einen historischen Wirtschaftseinbruch aus. Als Reaktion darauf führten Regierungen, einschließlich der USA, massive fiskal- und geldpolitische Maßnahmen ein, wie z. B. Konjunkturpakete, Zinssenkungen und quantitative Lockerung.
Es gibt verschiedene Szenarien, wie sich die Regulierung in einer zukünftigen Rezession entwickeln könnte. Verschärfte Regulierungen könnten darauf abzielen, Risiken im Kryptomarkt zu minimieren und den Anlegerschutz zu stärken. Wie Financial Modeling Prep berichtet, könnten strengere KYC/AML-Vorschriften (Know Your Customer/Anti-Money Laundering) und Vorschriften für Krypto-Börsen eingeführt werden. Andererseits könnte eine Lockerung der Regulierung das Wirtschaftswachstum fördern, birgt aber gleichzeitig das Risiko erhöhter Marktvolatilität.
Wie das World Economic Forum berichtet, könnte die pro-Krypto-Haltung der US-Regierung zu neuen Regulierungen führen, die andere führende Volkswirtschaften beeinflussen könnten. Die Herausforderung besteht darin, klare und verständliche Regeln zu schaffen, die Innovation ermöglichen und gleichzeitig den Verbraucherschutz gewährleisten.
Anleger sollten die regulatorischen Entwicklungen aufmerksam verfolgen und ihre Portfolios entsprechend anpassen. BeInCrypto empfiehlt eine Diversifizierung des Portfolios, um Risiken zu minimieren. Dazu gehören die Reduzierung spekulativer Anlagen, die Erhöhung der Stablecoin-Allokation und die Berücksichtigung traditioneller sicherer Anlagen wie Gold.
Tangem hebt die Bedeutung des Dollar-Cost-Averaging (DCA) als Strategie hervor, um das Risiko von Investitionen zu hohen Preisen zu reduzieren. DCA ermöglicht es, regelmäßig feste Beträge zu investieren, unabhängig von den Preisbewegungen.
Die Beziehung zwischen Kryptowährungen und traditionellen Märkten ist komplex. Wie Bankrate berichtet, hat sich Bitcoin in der Vergangenheit oft parallel zum Aktienmarkt entwickelt, was die Annahme in Frage stellt, dass es sich um einen sicheren Hafen handelt. Experten warnen vor der Volatilität von Kryptowährungen und betonen die Schwierigkeit, ihren Wert zu bestimmen.
ETC Group betont, dass Bitcoin und andere Kryptowährungen bereits erhebliche Rezessionsängste eingepreist haben. Verbesserungen im makroökonomischen Umfeld könnten jedoch die On-Chain-Aktivitäten und die langfristige Entwicklung von Bitcoin positiv beeinflussen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Regulierung von Kryptowährungen und die Geldpolitik eine entscheidende Rolle in einer US-Rezession spielen werden. Anleger sollten sich über die Entwicklungen informieren, ihre Portfolios diversifizieren und Strategien wie DCA in Betracht ziehen, um die Risiken zu minimieren.
